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券商转型财富管理难在哪里

2019-02-11 14:31 来源:未知

券商转型财富管理难在哪里

过去一年,证券行业平均净利润同比下滑41.04%,多达25家券商不盈利,许多谋求出路的券商都在做同一件事——为财富管理转型做准备。

前不久,中原证券的架构调整再次透露出这种信号。该公司总裁常军胜认为,仅用传统的思维和手段去开展业务,只能延缓收入下降速度,并不能改变下降趋势,从国内外行业发展趋势看,加速向全面财富管理转型势在必行、迫在眉睫。今年初,中原证券加快了经纪业务条线的改革步伐,其中的核心是加快向财富管理转型,具体表现在架构调整上,裁撤6个部门、设立7个部门。

更早之前,中信证券、银河证券、东方证券、兴业证券等券商也做了更名或架构调整。架构调整的背后,往往意在“客户分层”。

其中,中信证券的做法是将客户分为交易型和财富型客户,交易型客户重在“投资服务”,财富型客户重在“配置服务”;华泰证券则架构了零售及财富管理、机构客户服务两大业务体系;广发证券的私人银行部专门服务500万资产的客户;国金证券按普通投资者和专业投资者进行区分,分别用线上、线下不同的服务方式。

从部门架构调整,到建立投顾团队,推行资产配置服务等,券商一系列的布局都在为财富管理转型培育客户基础,提高业务协同运作的效率,以及提高金融产品而非股票的配置比例,但却忽略了一件事——市场上最缺的不是好渠道,而是好产品。

好产品,不仅包括能跨周期、跨资产类型的金融标的,还有各种资产配置的可能性组合,否则难以平衡“股、债、汇”三大市场的波动,也无法抵御外部风险。

因此,笔者认为,财富管理转型之难不在于自身的组织架构调整,或者是渠道服务的好坏,而在于好产品太少。

券商财富管理转型的背后,除了佣金下滑、市场交易量萎缩等原因之外,还有一个原因是券商之间的竞争已从增量客户争夺,变成存量客户服务。

一位多年在经纪业务深耕的券商人士表示,过去大家只知道通过券商买股票,券商也没有很好地引导投资者购买私募、公募等产品,更别提做好股、债、汇,甚至黄金等配置。一旦市场行情不好,客户资产损失“伤倒”一大片,疗伤的过程就更漫长了,如今财富管理转型在某种程度上也是跟银行抢金融产品代销的生意。

客户最需要的还是好产品,不管是公募、私募,能为客户赚钱才是硬道理。从这一点上来讲,发现、培育好的投顾人才,提高主动能力提供好产品,仍是2019年券商财富管理转型布局的突破口。